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BarnBridge, eine institutionelle Brücke zu DeFi

DeFi-Projekt im Rampenlicht: BarnBridge, eine institutionelle Brücke zu DeFi

BarnBridge konzentriert sich auf die Aufteilung von Krypto-Risiken in Buckets (Tranchen), so dass Marktteilnehmer je nach ihrem Risikoprofil in verschiedene Produkte oder Vermögenswerte investieren können.

BarnBridge bringt traditionelle Instrumente des Risikomanagements und festverzinsliche Wertpapiere in die DeFi ein.
Das Angebot des Protokolls bei Bitcoin Profit könnte institutionelle Akteure ansprechen, die in die Kryptotechnik einsteigen wollen.
Die Plattform befindet sich noch im Anfangsstadium ihrer Einführung. Das Produkt soll im 1. Quartal 2021 teilweise eingeführt werden.

Die möglichen Auswirkungen der Kryptotechnik auf das traditionelle Finanzwesen (TradFi) und Institutionen werden seit Jahren diskutiert. Leute wie Blythe Masters, der bei der Schaffung der berüchtigten Credit-Default-Swaps half, interessierten sich für Bitcoin, lange bevor der Preis über 19.000 Dollar stieg.

Eine der stärksten Störfaktoren in der Blockkette war die Automatisierung. TradFi hat Dutzende von Zwischenhändlern in jedem Dienst, von denen jeder die Kosten für die Endbenutzer erhöht. DeFi kann diese Kosten senken.

DeFi hat zwar ein erhebliches Potenzial, einer Industrie, die Billionen von Dollar wert ist, etwas zu entziehen, aber sein Ökosystem ist noch nicht reif genug, um die institutionellen Bedürfnisse zu befriedigen. Viele bekannte TradFi-Primitive müssen in die Blockkette portiert werden, bevor die großen Akteure in Massen ankommen.

BarnBridge ist eines der Projekte, die die DeFi-Funktionalität erweitern, um ihre Flexibilität und Effizienz zu erhöhen. Das Team befasst sich mit einigen Schlüsselaspekten der institutionellen Tätigkeit, wie Risikomanagement und Zugang zu festverzinslichen Instrumenten.

Das Problem der traditionellen Finanzen

Risiko ist der Eckpfeiler jeder Art von Finanzmanagement. Ob Einzelperson oder Großunternehmen, jeder Marktteilnehmer muss seine Risikobereitschaft einschätzen.

Der Umgang mit Risiken ist für Institutionen aufgrund der Komplexität ihrer Operationen kritischer und anspruchsvoller. Daher müssen große Akteure ihr Engagement in verschiedenen Finanzinstrumenten fein abstimmen, um zu verhindern, dass sie unter Wasser gehen, wenn die Dinge schlecht stehen.

Hinzu kommt, dass Unternehmen Verbindlichkeiten haben, so dass sie stetige Cashflows benötigen, um diese zu erfüllen. Vorhersehbare Einkommensströme ermöglichen eine Finanzplanung, die wiederum bei der Ausarbeitung langfristiger Entwicklungsstrategien hilft.

Festverzinsliche Einkommen sind auch für Vermögensverwaltungsunternehmen von wesentlicher Bedeutung. Je größer ein Portfolio ist, desto mehr muss man über Kapitalerhalt statt Kapitalwachstum nachdenken. Daher ist es für Vermögensverwalter sinnvoller, kleine, aber regelmäßige Gewinne über risikoarme Anlageinstrumente zu erzielen.

Mit Hilfe von festverzinslichen Instrumenten wie Staats- oder Unternehmensanleihen können Institutionen und Vermögensverwalter einen Teil der Risiken aufgeben, um ihre Investitionen sicherer und berechenbarer zu machen.

Das Problem der festverzinslichen Wertpapiere sind die Trends in der Geldpolitik der Regierungen. Zum Beispiel hat die Federal Reserve den Zinssatz im Jahr 2020 auf 0-0,25% gesenkt.